【書評】財務自由的人生
【書評】財務自由的人生 <楊應超>
《財務自由的人生》一書，作者希望透過其個人經驗，幫助讀者學習對自己最有幫助的成功做事習慣，並能在最短的時間內賺最多的錢，儘早達到財務自由，在自己仍年輕有精力的時候，不被工作綁著，天天做自己想做的事，享受自由自在又健康的快樂生活。
推薦指數：9/10
Key Takeaway：
1. 為了達到自由自在，生活不受拘束的境界，財務自由絕對是首要條件。錢多不是最終目的，但錢是個重要的工具。存錢，是希望可以好好的使用自己有限的時間，過自己喜歡的生活。
2. 存錢有兩種方法，其一是少花，其二是多賺。過於節省的生活也沒辦法讓自己感到真正的自由，因此應該著重的是多賺而非少花。多賺錢的方式也有很多種，除了自己的就業收入外，債券、股票、保險等其他金融商品的資產配置也十分重要。
3. 養成良好習慣，更是達成FIRE的主要原因。凡事要從行動開始（先求有再求好，正面解讀所遇到的問題）、抱持著正向吸引力法則（先設定目標，才有機會達成），並找到提供自己源源不絕動力的因子（了解自己的WHY，才有辦法長期持續）。
何謂FIRE?
所謂的FIRE，英文就是Financial independent Retire Early。白話解釋就是即使沒有工作也擁有足夠的錢，可以過著每天不用上班、想做什麼就做什麼的生活。
很多人說錢不是萬能，但沒有錢萬萬不能。希望可以達到自由自在，生活不受拘束的境界，財務自由絕對是首要條件。為了生活持續的賺錢，往往無法令人感到真正的自由。錢多不是最終目的，但錢是個重要的工具，讓你可以每天健康快樂、能無拘無束的生活，能擁有再幫助別人的餘裕。存錢，是希望可以好好的使用自己有限的時間，過自己喜歡的生活。
其實很多人達到FIRE後，雖然提早退休，但還是會找事情做。但根本上的不同是，過去上班是得做老闆要做的事，FIRE後則是可以做自己喜歡做的事情，且不必為了每一分金錢煩惱。
如何達到FIRE?
存錢有兩種方法，其一是少花，其二是多賺。此本書作者會著重在多賺，因為過於節省的生活也沒辦法讓自己感到真正的自由，讓人痛苦也沒有必要。
達到FIRE首先需要了解以下幾個重點：
- 了解自己的自由數字（要存多少錢才夠？）
若決定提早退休，第一個要計算的是「到底應該要存多存多少錢」。計算的方式有很多種，大家也可以上網搜尋，其中一種簡單的算法就是「4%法則」——當存款的4%可以完全cover一年所需要的開支，你就可以退休了。換句話說，若要知道自己要存到多少錢才能退休，則可把1除以4%，意即每年花費的25倍。（假設每月花5萬，每年花60萬，60*25=1500萬=你退休所需要的存款數字）
養成做預算和記帳的習慣，可以幫助自己了解自己的金錢流向，更有助於達到FIRE。 - 資產配置很重要
理財工具有很多種——股票、債券、基金、保險……等。透過資產配置分散風險，以達到財富自由。
書中提到一種簡單的方式：用自己的年紀當作投資債券的百分比，剩餘則投入股市。（債券相對穩健，投資報酬率低但風險也低，年紀輕的時候可以著重股市，年紀大了之後則可以著重債券）。 - 多方的收入來源
雞蛋不要全部放在同一個籃子裡，除了自己固有的工作外，可增加其他收入來源：國民年金/公司退休金/股票的股利/債券的利息/房租……等。
如何投資股票？
選股票可以分成主要幾種策略：A.主動選股、B.被動選股（ETF)、C.高風險投資(選擇權）。
Ａ.主動選股小撇步
1. 最基本的就是看季報與年報（了解產業情況/客戶分佈/產品出貨/競爭者和市場的分析等等）
2.拜訪並多了解你要投資的公司（IR-Investor Relation投資關係部、季度法人說明會、股東大會等）
3.研究財務數字，準確估值
年報是為了了解公司的策略和大方向，以及產業情況。而財報則是讓你計算公司的估值。分析師喊買進和賣出跟公司的好壞關係不大，目的主要是建議如何賺錢。（所以如果壞公司的股價太便宜，分析師會喊買進；好公司的股價太貴，分析師會喊賣出）
估值是反應未來的事，財報的舊數字只是第一步。要估算到以後的財務預測，要同時預測一家公司的新產品、價格、成本、獲利、市場需求、客戶接受度、競爭者反應以及大環境的不確定性等等。
估值通常有兩種做法：第一是比倍數（本益比PE ratio/股價營收比Price to Sales:有時候新公司沒有盈利，沒辦法算出本益比，只能看營收比/企業價值倍數EV&EBITDA：利息費用太高的公司，只比公司非利息費用和折舊的數字)；第二種偏學術派=自由現金流量(Free Cash Flow)+終值(Terminal Value)=公司的內在價值(Intrinsic Value)。
估值很重要，若有這樣的能力在市場上通常都能賺錢——買進被低估的產品後以高價賣出。
4. 設定進場和出場的策略
進場前一定要先決定好出廠價格和停損點，不要隨著市場波動上下起伏，否則會永遠無法出場。（停損點通常設在20%左右）另外，若能明確判斷公司股價落在一定區間，也可以使用交易區間(tranding range)策略，多次進出。
另外也要注意個國家的稅法，台灣的股票增值後不需繳稅（資本利得稅），但美國要。另外領取股利也是要繳稅的，因此在購買股票時要注意各國的稅法問題。
5. 三個臭皮匠，勝過一個諸葛亮
聽聽別人的意見，e.g：參考外資報告。資深分析師的報告會比較有參考性，重點不是看銀行大小，因為分析師常換銀行，因此要看人。另外，還可參考分析師寫報告的語氣，若有些疑慮，則應三思。若有買進報告目標價比現價高一倍，可信度也該打折（因為分析師可能單純想紅）。
報紙的資訊也很重要，但應用於當作研究的第一步，而非盲目跟隨。然而該注意的是，通常資訊上報時新聞已成舊聞，外資進退場早已完成。想拿到第一手資訊，可以考慮訂購會員資訊（美稱：Investment Newsletter，e.g The Motley Fool）。
6.只買自己懂的公司
買不懂的股票，基本上是賭博。從生活中著手也是發現好標的的方式，多注意周圍的事物，對投資很有幫助。
B.買基金比挑個股省事：連巴菲特都幫老婆買ETF
因爲美股長期平均有每年7%-10%的報酬，且指數基金管理費又低，也不用煩心。(e.g DIA/QQQ/SPY)。若對某行業特別有興趣，也可以買這個行業的指數基金。(e.g 黃金/生技/外幣…)
C.高風險的投資：以小博大
高風險的投資，作者建議拿所有基金的5–10%出來嘗試即可。其中一種商品是選擇權（包含買權和賣權），意即給你一段時間，讓你賭股票漲或跌。許多結構性商品(structured products)，即是以此來做包裝，如同2008年金融海嘯的MBS(Mortgage Backed Seurity 房貸擔保證券)、次級房貸(Subprime Loan)等等。
高風險的投資，作者比較建議使用風險投資（VC Venture Capital)或是私募基金(PE Private Equity)，做法比較類似投資未上市的公司。通常VC/PE公司的費用不低（每年2%管理費），賺錢後他們會抽20%，但因回報可觀還是會有人考慮。
想達到FIRE，靠省錢是萬萬不夠的
A. 開源比節流更重要，去高薪但你沒聽過的工作
賺錢的人都是偷偷賺，低調且不希望有他人進來分食，也很少被報導。應徵工作時，薪水固然重要（前三位但不是第一位），但更重要的是好的老闆、同事、環境、工作內容和客戶這些看不到的因素。
- 念MBA如同給你入場券
若能念一個全球（全美）前10–20名的MBA，會有很大的幫助。原因是，頂尖的銀行或管顧公司只會到好的商院徵才，若你不是這些學校的MBA，高薪的工作就少很多。另外這些員工或高階主管大都是同一所MBA畢業，大家自然喜歡雇用學弟妹。另外，若想要轉行，MBA也是很好的管道。最後，由於資訊不對稱，念一流的MBA能讓你獲得許多圈外人所不知道的訊息以及機會。 - 到管理顧問業工作2–3年
除了薪水高之外，可以學到好的工作習慣。也因此創造了正向的競爭環境，大家一起進步 。除此之外，也可以增長見識和視野。 - 其他高薪的工作：投資銀行(investment banking)/對沖基金(hedge fund)/私募基金(private equity fund)和創投基金(venture capital)
B.賺大錢不需要自己當老闆，但需要知道職場規則
- 薪水重要，但公司更重要
年輕的時候，你要的是資歷，因為錢可以慢慢賺。 - 學歷雖重要，但只是敲門磚
- 你最近的表現如何？
不管去年你幫公司做了多少事，今年全部從零開始。沒有功勞，苦勞絕對不值錢。 - 老闆高興最重要，做到老闆要的東西，學會向上管理
只要你做得好，沒威脅到老闆，老闆都會很願意幫助你，因為這也是幫她自己。想要得到老闆賞識，最重要的是達到期待(manage expectations)，若能建議更好的方案，則是大大加分。 - 建立自己的公信力(reputation)
讓大家，尤其是老闆，覺得你是個可靠的人，任何事交到你手上就可以consider it done。假設你有好的公信力，公司若有重要的事情第一個會想到你，而你也有更多表現和曝光的機會，若有升遷，老闆也會想到你，也更容易被同業挖角。 - 提高你的標準
- Act as if (or Fake till you make it)
如果你已經表現出下一階的程度，升官只是遲早的事情。（而非單純只是在目前的職階表現很好） - 做好向下管理
管理同事和團隊，主要靠溝通，了解彼此想法，並讓大家有機會成長，這樣才會願意留下。如果能滿足團隊對薪水以外的期待，就能打造更好的團隊。
C.職場成功必須具備的能力
- 要能言善道，也要察言觀色
Public speaking的能力，不一定是演講，日常跟老闆或同事談事情，也要能簡單扼要地表達，讓人一聽就懂。另外觀察對方的反應以適度調整，讓對方同意你的觀點也非常重要。 - 要會寫
重點簡短扼要即可，最好能一目瞭然 - 英文好，聽說讀寫都重要
- 先精通你的專業，再培養第二專業
通常公司願意聘請你，主要是因為你有一個專長。但擁有更多的經驗以及能力，能應對的狀況就越多，更容易增加自己的市場價值。 - 用假設方法來解決問題
做一件事時，用你最好的猜測(best guess)來當作問題的假設，然後據此搜集資料，證明假設的真偽。這樣會給自己一個努力的方向，而非亂槍打鳥東奔西跑，浪費更多時間。當然假設有可能有誤，這時應該要改變假設，把下一個最可能對的目標變成新的假設，繼續求證。 - 先求有，再求好
- 積少成多
每天進步1%，一年後就進步了1.01的365次方，也就是37倍。 - 找到自己喜歡的事，自然做得好，錢也會隨之而來
若你真的做自己喜歡的事，你自然會想把它做好。（可參考之前的書評分享《花掉的錢都會自己留回來》。 - 不要輕言放棄，如果是簡單的事，任何人都可以做
在職場上如果碰到難事，應該慶幸有表現的機會，因為順風球誰都會。 - 很多答案都在書裡
- 凡事要有Plan B
花點時間讓出事後，被影響的負面效果降到最低。
達成FIRE的必備思維
如果可以養成好習慣，賺錢就會變得容易。如果賺得不夠，再怎麼努力存錢也很難達到目標。
凡事都從行動開始
- 沒有景氣的問題，只有爭氣的問題
如果沒有行動，不管你看了多少書，思考多久，研究準備了多少，都是白搭。那些成功的人不一定比你聰明，卻絕對比你有行動力。
行動的另一個目的，是因為人生很多情況無法事先預測或計畫，要做了才知道可能發生的狀況。你也許可以先計畫幾步，但你無法計畫到全盤結束。別人做一次，自己做五次，雖然失敗次數多，但成功的機會也會提高。英文有句話是”Ask for forgiviness, not premission”，意思就是先做了再講。不要害怕犯錯，只要敢行動，有錯再調整，就有更大的成功機會。 - Stay Hungry, stay foolish 永不滿足，別懼失敗
一個人做一件事需要動力，做越困難的事情，所需的動力越大。高手的程度通常不會差太多，最後比的往往不是生理，而是心理：看誰的動力越大，就有機會贏得勝利。（Stay hungry)
另外，不要害怕失敗，才不會被自己設限。勇敢的愚蠢下去，一直嘗試新的東西，就有希望成功。(Stay foolish) - 遇到什麼事不重要，重要的是事後態度以及如何面對
同一件事，可以正反解讀，兩邊都有理，端看自己如何看待。
正面思考並非粉飾太平，而是想著如何行動才能對大局有幫助。找到應對的方法，把不幸的事件作為行動的動力。”Don’t get mad, get even“，生氣是無法解決問題的，為一個報復就是更爭氣做得更好。
不管多麼小心，生活上總是會有各種問題。但應該要追求的並非沒有問題的人生，而是能解決更高質量問題的能力。
吸引力法則和目標設定
先相信，才有機會看見。You will see it when you believe it.
設立目標時，也要同時了解自己的價值觀和信仰，因為目標需要和其有一致性。（e.g：如果想賺大錢，就不可能去公家機關）
- 吸引力法則
簡單來說，就是心想事成。如果你天天很用心、專心地想一件事，而且是認真的想達到，而不是隨便想想，那就會發生。也許不是馬上，但這只是因為時機未到。
要求(ask)——相信(believe)——接收(receive)。
吸引力的第一步，就是勇敢要求。如果不去爭取，就很難獲得。 - 有計劃的設定目標：你的信念、價值觀和信仰是什麼？
如果沒有目標，人生很容易流於瞎忙。了解自己的目標後，做事就更有方向，不會浪費時間在一些無謂的事情上。
目標有長有短，可以分成三種：
a.當天的短期目標(to do list)：對自己最重要的事情先做，不要先做別人的事。
b.中期目標：月/季/年(通常不超過10年）：定期回顧審查，看看自己的效果以及是否需要修改行動方向，甚至修改目標。(e.g 5年後月薪10萬，思考如何達成？現在的職涯規劃是否能滿足？是否需要轉換跑道？）
c.長期目標：類似夢想清單，不要為自己設限，什麼都有可能。短期和中期目標可以實際，但夢想清單要做大一點，重點是自己真心想要，讓自己有熱情，想到就激動。 - 做事要有熱情：精力管理比時間管理重要
時間管理告訴我們事情要從對自己重要的開始著手，並把高價值的先完成。精力管理則讓時間管理可以變得更有效：了解自己在什麼時候效率最高，把時間花在刀口上，讓自己永遠在最好的情況。(e.g 不要用精神好的時候看電視）
找到持續的動力，做最好的自己
理由才是驅使你長期行動的關鍵。
- 找到你的WHY：設立目標後，要先有理由
A. 執行效率法則：OPA(Outcome目標-purpose理由-action行動)：目標設定完成後，要先找出理由，再去行動。如果沒有足夠的理由，短期內也許可用意志力強迫自己，但長期來說無法持久。有時候，負面的理由會給自己更強大的WHY。(e.g FIRE後可以不用再看到討厭的老闆或同事）
B. 問題問對了，好的答案就會出現：
天天問自己為什麼賺不到錢或為什麼低薪，雖然可以想到很多理由，但於事無補。相反的，改問自己如何賺大錢，或者如何找到更好的工作，這樣的答案會對自己更有幫助。 - 做事積極主動：目標導向，排出先後順序，用最高標準檢視
A. Being Proactive 做事積極負責
把事情當作自己的事情來做，take ownership。（意即：不管成功或失敗，你都須負責）
B. Begin with the End in Mind 結果論：做事要有目標，以終為始倒推。
C. Put First Thing First：了解事情的輕重緩急，先做有價值的事。
最容易忽視的是右下角的第四區，因為它不那麼急迫。但因為她很重要，極有可能是可以讓你薪水翻倍的事情。仔細想想，找出在第四區你該做但還沒做的事情。
3. 讓自己更好不是自私：先做最好的自己，才有能力幫助別人
當自己有餘裕，才會有更多能力幫助他人
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